Análisis Financiero

Análisis Financiero y proyección

La proyección es una de las actividades financieras primordiales, un sistema financiero puede tomar diversas formas; sin embargo, es fundamental que tenga en consideración las fortalezas y debilidades de la Empresa. Una Empresa que proyecta un fuerte aumento de sus ventas, ¿Puede soportar el Impacto financiero de este incremento? ¿Por otra parte, su endeudamiento es beneficioso?

La banca que toma decisiones en el otorgamiento de créditos a empresas y personas. ¿Cómo pueden  fundamentar sus decisiones?

El objetivo de esta sección,  es presentar la conveniencia de aplicar el Análisis Financiero a través de ratios o índices de los Estados Financieros.

Los índices usan para el Análisis Financiero dos Estados Financieros principales de donde recogen la información:

En estos dos Estados Financieros se recogen los movimientos económicos y financieros de la Empresa. Por lo general son elaborados, al final del periodo de operaciones y permiten evaluar la capacidad de una Empresa para generar flujos favorables basándose en los datos contables derivados de los hechos económicos. De aquí que sean dos de las principales fuentes para el Análisis Financiero.

Análisis Financiero: Índices financieros  y Fórmulas.

  1. Liquidez
    1. Liquidez general o razón corriente
    2. Ratio prueba ácida
    3. Ratio prueba defensiva
    4. Ratio Capital de Trabajo
    5. Ratios de Liquidez de las cuentas por cobrar
  2. Análisis de la Gestión o actividad
    1. Ratio rotación de cartera (cuentas por cobrar)
    2. Rotación de los Inventarios
    3. Período promedio de pago a proveedores
    4. Rotación de caja y bancos
    5. Rotación de Activos Totales
    6. Rotación del Activo Fijo
  3. Análisis de Solvencia, endeudamiento o Apalancamiento
    1. Estructura del Capital ( Deuda Patrimonio)
    2. Endeudamiento
    3. Cobertura de Gastos financieros
    4. Cobertura para Gastos fijos
  4. Análisis de Rentabilidad
    1. Rendimiento sobre el Patrimonio
    2. Rendimiento sobre la Inversión
    3. Utilidad Activo
    4. Utilidad ventas
    5. Utilidad por Acción
    6. Margen bruto y neto de Utilidad
      1. Margen Bruto
      2. Margen Neto
      3. Análisis DU - PONT 
  1. Valor Económico  Agregado (EVA)
  2. El Modelo del EVA
  3. Matriz Du - Pont de Rentabilidad
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