Este concepto se usa en el contexto de la Economía y las finanzas públicas.
Es el Modelo econométrico más conocido para determinar la Rentabilidad y el riesgo de los valores negociables en Bolsa y se debe a Sharpe su formulación que es la siguiente
Rv = av + Bv x Rm + Et
Siendo Rv: la tasa de rentabilidad del Valor analizado para un período de Tiempo establecido,
Rm: la tasa de Rentabilidad del Mercado determinada por el incremento en el Índice general del período establecido,
Bv: parámetro propio del valor que indica la relación existente entre las variaciones de la Rentabilidad del Valor y las del Mercado es el denominado " coeficiente beta" (véase) o coeficiente de volatilidad,
av: parámetro que nos da una Rentabilidad del valor con independencia de las fluctuaciones del Mercado es el denominado " coeficiente alfa" (véase) y
Et: error aleatorio que expresa las variaciones concretas del Valor analizado.
Consulta sección Economía